Hier stehe ich, ich kann nicht anders (На том стою, и не могу иначе)



Чтобы понять, что сейчас происходит с Россией и будет происходить в ближайшем будущем, я бы советовал повторить курс новой истории из школьной программы СССР, начиная с английской буржуазной революции 1642-51гг, а также почитать, что творилось в Российской Империи в 1916-17гг и Советском Союзе в 1990-91гг. Россия уже 100 лет никак не может перейти из феодализма в капитализм. У Англии на это ушло несколько десятков лет, у французов 80. Две попытки в феврале 1917 и в 1990-х провалились и вот настала пора для третьей. Бог как известно любит троицу + дальше тянуть просто некуда. Страны северной Европы уже задумались о переходе к коммунизму (вменённый доход), про шведский социализм говорил ещё Хрущёв 50 лет назад, а у нас до сих пор империя и абсолютизм. Нынешний российский режим держится исключительно на высокой цене нефти. Обвалится нефть, рухнет и путиномика. Как любит повторять Демура: "Россию спасёт нефть по 10 долларов". Я бы сказал по другому. Она её переформатирует. Империя наконец распадётся, как она должна была распасться ещё в 1918 (помешали большевики, ценой большой крови удержав её от распада), а потом в 1994 (остановил Ельцин, устроив бойню в Чечне) и на её месте появятся новые государства. Жёсткая централизация, которая сегодня удерживает страну от распада и капитализм - вещи несовместимые. Василий Олейник, эксперт Финама, прогнозирует сильное падение финансовых рынков и нефти в течении 6-9 месяцев, потому что центральные банки из-за растущей инфляции остановят свои печатные станки, отсчёт с мая 2018.

в чём опасность бесконечного печатания денег? в случае больших продаж, лавину будет не остановить

Нуриэль Рубини Бомба ликвидности: как центробанки ведут мировую экономику к краху
В последние годы центральные банки крупных стран проводят опасную политику. Они стремятся подавить краткосрочную волатильность, но этим раскачивают маятник: риск глобального обвала в долгосрочной перспективе растет
После мирового финансового кризиса 2008 года на финансовых рынках развитых стран наблюдается парадоксальное явление. Нестандартная монетарная политика привела к появлению значительного избытка ликвидности. Но, как показала череда недавних потрясений, макроэкономическая ликвидность оказалась увязана с жесткой рыночной неликвидностью.
Такая комбинация макроэкономической ликвидности с рыночной неликвидностью является бомбой замедленного действия. До сих пор она приводила лишь к проявлениям резкой волатильности и неожиданным изменениям как доходности облигаций, так и стоимости акций. Но со временем, чем дольше центральные банки будут наращивать ликвидность с целью подавления краткосрочной волатильности, тем больше они будут накачивать ценовой пузырь на рынках акций, облигаций и других активов. Чем больше инвесторов будут вкладываться в переоцененные и все более неликвидные активы (например, облигации), тем выше становится риск долгосрочного краха.
Это парадоксальный результат реакции властей на финансовый кризис. Макроэкономическая ликвидность способствует экономическому буму и надувает пузыри, однако рыночная неликвидность со временем станет причиной краха и коллапса.
полностью https://www.rbc.ru/opinions/economics/02/06/2015/556db2b69a794711fa7da1b3

Статья хоть и 2015 года, но с тех пор ситуация не только не улучшилась, а даже наоборот ухудшилась. Чем больше мировые ЦБ печатают деньги, тем выше вероятность внезапного обрушения рынков. Это как падать с высоты: со второго ушибёшься, с четвёртого поломаешь ноги, а с десятого гарантированно разобьёшься. Сейчас мы на десятом и продолжаем лезть ещё выше.

"бейсбольный матч вот-вот закончится"

4 сходства 1937 с 2019-20.
Wall Street 1937-38 (-49 %). Кризис, связанный с сомнениями рынка по поводу политики Нового курса президента Рузвельта, направленной на устранение рецессии.
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D1%80%D1%83%D0%BF%D0%BD%D0%B5%D0%B9%D1%88%D0%B8%D0%B5_%D0%BF%D0%B0%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0_%D1%86%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D1%85_%D0%B1%D1%83%D0%BC%D0%B0%D0%B3_%D0%A1%D0%A8%D0%90

Гонка на выживание: Россия и Саудовская Аравия ведут рынок нефти к повторению краха 1980х

В пятницу в Вене завершился очередной саммит ОПЕК+, на котором министры 24 стран-экспортеров «черного золота» приняли решение сократить добычу нефти еще на 500 тысяч баррелей в сутки.
Сделка, которой планировали полгода убрать с рынка излишки нефти, остается в силе уже четвертый год. За это время мировой спрос на нефть вырос на 5 млн баррелей в сутки. Но от нового рынка странам ОПЕК не досталось ничего: их добыча 32,4 млн баррелей в день упала ниже 30 млн.
Ситуация на нефтяном рынке полувековой давности повторяется в режиме де-жавю: в 1981-85 гг Саудовская Аравия также сокращала добычу, пытаясь удержать цены около рекордной на тот момент отметки 30 долларов за баррель.
Но стратегия зашла в тупик: потеряв две трети рынка (доля упала с 17,6% до 7,1%), саудиты признали ошибку, резко нарастили добычу и за полгода обрушили цены втрое - до 10 долларов на весну 1986-го.
Когда чихнула Саудовская Аравия, простудился Советский Союз. Привыкшее платить валютой от нефти за импорт зерна, продовольствия и технологий, руководство КПСС обратилось за кредитами в Западные банки и увеличило внешний долг вдвое за три года. К 1989-му, когда обслуживать его стало невозможно, СССР начал закладывать золотой запас (через операции своп), обратился за кредитам к правительствам Запада, сдавая ракетные базы и страны Восточной Европы. Но это не помогло: к январю 1991-го, «исчерпав все запасы централизованных валютных ресурсов, страна оказалась на пороге валютного банкротства со всеми вытекающими социальными и экономическими последствиями», писал в донесении премьеру Павлову тогдашний председатель Внешэкономбанка СССР Юрий Московский.
Это банкротство состоялось 6 декабря 1991 года, когда ВЭБ СССР объявил мораторий на все внешние платежи. Еще через две недели не стало и СССР.
Чтобы бороться со сланцем, цены надо опустить до 35-45 долларов за баррель - на этом уровне, по подсчетам Промвсязьбанка находится точка безубыточности большинства сланцевых проектов. Но эта война не по карману саудовскому бюджету, которой сводит концы с концами только при нефти по 84.
Время играет против саудитов: по прогнозу МЭА, эпоха хронического роста спроса на нефть доживает свои последние годы. Уже с начала 2030х миру будет требоваться ежегодно лишь 100-200 тысяч баррелей в день новой нефти - в 10 раз меньше, чем сейчас.
«Мы должны максимально сейчас постараться добыть все, что у нас есть, и продать. Потому что потом это никому не будет нужно», - бил тревогу в феврале председатель комитета ГосДумы по энергетике Павел Завальный.
Потом, по его словам, это никому не будет нужно: за то время, пока есть спрос, «нужно успеть перестроить экономику и страну, чтобы подготовиться к будущему».
полностью https://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/gonka-na-vyzhivanie-rossiya-i-saudovskaya-araviya-vedut-rynok-nefti-k-povtoreniyu-krakha-1980kh-1028745300

3 сценария кризиса

Туомас Малинен, глава и главный экономист компании GNSeconomics.com, специализирующейся на экономическом прогнозировании. Он также работает адъюнкт профессором экономики в Университете Хельсинки.

Ведущий: Сегодня мы поговорим о том, что вы называете первым всемирным экономическим кризисом и депрессией. Давайте начнем с ваших цитат, которые я обнаружил на вашем сайте. Вы в частности говорите, что «грядущий кризис будет исключительным в одном важном аспекте, так как это будет первый действительно всемирный экономический кризис и депрессия». Так что же сегодня происходит и чем текущие события отличаются от прошлых.

Туомас Малинен: Я думаю, что мы уже переживали два почти всемирных кризиса – первым из них была Великая Депрессия, а вторым – мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг был относительно мягким, это был всего лишь экономический спад. Тогда как Великая депрессия была всемирной в том смысле, что она ударила по США, Германии, Великобритании, Франции и другим европейским странам, но в действительно тяжелой форме она проявилась лишь в США и Германии и в какой-то степени в Великобритании, тогда как другие страны, как, например, Швеция и Финляндия, пережили ее относительно легко.
Но на этот раз наши экономики стали куда более глобализированными, а если учесть вездесущее влияние центральных банков и программ количественного смягчения у нас повсюду пузыри, но сердцем грядущего кризиса будет скорее всего Европа, так как именно в ней расположено самое большое число системно важных банков. Так что всемирным этот кризис будет потому, что он, во-первых, ударит по финансовым рынкам всего мира, а во-вторых, по европейском банковскому сектору, который, как мы ожидаем, начнет обваливаться в этом, то есть в четвертом квартале текущего года, или в первом квартале следующего года.
Профессор Малинен прогнозирует вероятный распад Евросоюза и вот что он считает возможным препятствием к выходу из него для отдельных стран.
Туомас Малинен: В ходе наших исследований мы обнаружили, что важнейшим препятствием для выхода из Евросоюза для его стран-членов является упразднение страновых платежных систем. Это затруднит процесс выхода, но он вполне возможен. Суть здесь в том, что очень вероятный крах европейского банковского сектора будет означать смертный приговор для евро как такового.

Три сценария всемирной депрессии:

Туомас Малинен: Мы представляем три сценария возможного развития событий. Первый и самый вероятный – глобальная депрессия. Второй сценарий – системный кризис, сопровождающийся крахом всей банковской системы. Третий сценарий – глобальная санация и гиперинфляция. Даже если мы всего лишь переживем всемирную депрессию, это уже будет очень болезненно. Она вымоет из системы все плохие инвестиции и экономические решения, но мы увидим быстрое выздоровление в течение 5-6 лет после этого.

Второй сценарий – системный кризис, что значительно хуже первого, так как тогда у нас будет полный крах финансовой и банковской системы. А это возможно потребует перезапуска кредитно-денежной системы с использованием золота. Об этом несколько недель назад как раз заявлял ЦБ Нидерландов. При таком сценарии восстановление займет 5-10 лет.

Но если, хотя сейчас это кажется маловероятным, мировые центральные банки просто все купят, проведут глобальную санацию, то мы увидим нечто просто ужасное – мировую гиперинфляцию, слом общественных структур. Все это происходило, например, в веймарской Германии начала 1920-х гг. Что будет наихудшим сценарием.
Люди и компании поднимаются из кризиса. Но гиперинфляция и потрясения такого масштаба – это совершенно другая ситуация, так что я надеюсь на то, что когда начнется кризис у центральных банков хватит мудрости либо не проводить глобальную санацию, либо граждане и политики их остановят, не позволят им этого сделать, потому что глобальный выкуп нанесет огромный ущерб всему миру.

https://goldenfront.ru/articles/view/avstrijskoe-obozrenie-59-pervaya-v-istorii-vsemirnaya-depressiya-scenarii/

4 индикатора кризиса и все они давно в наличии

Первым признаком приближающегося финансового кризиса является возросшая привлекательность золота, как защитного актива.

Вторым признаком является увеличившееся число компаний проводящих buyback. Обратный выкуп акций с рынка. Убирает лишние денежные средства компаний; метод делиться с акционерами прибылью не выплачивая дивиденды; способ маскировать выход из капитала крупных инвесторов.

Третьим индикатором является уровень безработицы в США.

Четвертым и самым главным признаком является инверсия кривой доходности долгосрочных и краткосрочных облигаций госдолга США. На кануне финансовых передряг разница между доходностями длинных и коротких долгов становится минимальной и даже заходит в отрицательную зону, то есть происходит инвертирование кривой доходности.

https://youtu.be/JaDxxZAGxpM

#госдеп жги

Американские сенаторы после продолжавшейся почти год паузы вернулись к обсуждению новых антироссийских санкций. 
Во вторник в комитете Сената по международным делам состоялись слушания, посвященные РФ, на которые был приглашен замгоссекретаря по политическим вопросам Дэвид Хэйл.
Отвечая на вопросы сенаторов, он констатировал: хотя диалог с Москвой продолжается, найти точки соприкосновения не удается - будь то Сирия, КНДР, Венесуэла, контроль над вооружениями, вмешательство в выборы или борьба с терроризмом.
Законопроект о новых санкциях против России будет рассмотрен комитетом по иностранным делам Сената на следующей неделе, сообщает Bloomberg.

 Голосование состоится 11 декабря. Как уточняет ТАСС, речь идет о проекте, который был внесен в феврале демократом Бобом Менендесом и республиканцем Линдси Грэмом - авторами идеи «адских санкций» с ударом по госбанкам, суверенному долгу, энергетическому сектору и ЦБ.
Проект DASKA (Defending American Security from Kremlin Aggression Act of 2019) требует ввести ограничения на инвестиции в российский госдолг, которые, в отличие от уже существующих санкций, должны распространяться не только на валютные, но на рублевые бумаги, где нерезиденты, по данным ЦБ, держат 44 млрд долларов.

Под санкции, согласно закону, должен попасть и сам ЦБ: ему предлагается запретить привлекать кредиты на Западе на срок больше 14 дней.
Документ, размещенный в базе конгресса, также требует новых жестких санкций против российских банков, осуществлявших «финансовую или иную поддержку вмешательству правительства РФ в демократические выборы» за рубежом.
Банки должны быть внесены в «черный список» (SDN-list) с блокировкой активов в США и запретом на любые транзакции. Де-факто это означает отключение от мировой системы долларовых расчетов, для которых банку необходимо иметь корсчет в США.
Кроме того, предлагается ввести ограничения против российской судостроительной отрасли и киберсектора.
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/senat-ssha-dal-khod-zakonu-ob-adskikh-sankciyakh-protiv-rossii-1028735405