April 11th, 2018

(no subject)


Варианты развития событий от Евгения Когана

Есть старый добрый одесский анекдот:
- Монечка, дорогой, а ты меня любишь?
- Ой-вэй! Сара, шо-то мне совсем не нравится такое начало!
Мне тоже такое начало (реакция валютных, фондовых и т.д. рынков) очень не понравилось. Рынки восприняли последние санкции более чем серьезно, инвесторы четко проголосовали ногами.
Почему?
В свое время, когда санкции только вводились, мы понимали (первоначально, конечно, мы НЕ понимали, но потом дошло) что реальные санкции, после которых - тушите свет и ищите рубль на предсказанной кое-кем 100й или даже 200й позиции, это санкции по иранскому варианту, когда пошло эмбарго на поставку любой иранской продукции, особенно нефти. Как мы помним, в случае с Ираном, национальная валюта там сразу обвалилась в НЕСКОЛЬКО РАЗ. После весь мир шарахался от любой темы, связанной с Ираном: товаров, денег, самих иранцев.
Мы же, получив первые, потом вторые, потом третьи и прочие санкции, вдруг осознали, что санкции - это конечно очень неприятно, но не смертельно. А в условиях хорошей ценовой конъюнктуры на наши товары - не смертельно совсем.
Мы в глубине души понимали, что связываться с нами по иранскому варианту супостаты не посмеют. Это ведь можно уже считать Казусом Белью (поводом к войне). А кто захочет связываться с разъярённым Михал Потапычем, тем более с ядерной дубиной, и тем более зажатым в угол? Как говорится, себе дороже.
Однако, шло время. Россия все более и более маргинализировалась в глазах западного обывателя. Медленно, но верно.
Аккуратно, но неумолимо маргинализировались российские деньги. Российский бизнес. Российские банки. Российские международные действия и т.д.
Работа велась умелая, что и говорить. Тем более, что и мы часто подставлялись и сами давали поводы.
И вот, как говорится, наступил ТОТ день. Количество «вдруг» перешло в качество.
Последние санкции - это переход на новую ступень. По сути своей, это уже конкретный шаг к ИРАНСКОМУ варианту.
Посудите сами.
Что такое сделать токсичными несколько мирового уровня, крупных российских корпораций?
В принципе, учитывая глубокую переплетенность бизнесов - это возможность признания токсичным практически всего российского бизнеса. А ежели бизнес токсичен, то и продукция его токсична.
А это уже, пардон, иранский вариант.
Ведь нет же эмбарго на российский алюминий? Нет, конечно.
Но Русал, к примеру, сперва выдавлен с американского рынка (таможенная война, которая в итоге ударила по русским и китайцам), а потом и вообще обьявлен по сути вне закона. Те, кто у него покупают, те, кто ему что-то поставляют, те, кто его кредитуют (не зря же умный Греф так всполошился) - в любую минуту могут быть объявлены вне закона.
Итак, эмбарго на русский алюминий вроде как отсутствует. А по факту - есть.
Казус Белью?
Вроде как нет.
Вот рынки так всполошились, они умнее всех нас.
Ваш покорный слуга вроде как все это описал 2 дня назад. Однако, полагал, что просадка рубля будет более мягкой.
Тем более, что она происходит на фоне очень хорошей ситуации с ценой на нефть. В настоящий момент уже 69(!).
(без последних санкций рубль был бы на 56 уровне).
Что дальше?
Многое зависит от того, что произойдет в течение ближайших дней в Сирии.
Происходящее весьма напоминает карибский кризис.
Молюсь, чтобы до этого не дошло, но возможно прямое противостояние.
Это в худшем варианте может спровоцировать новые санкции. Тем более, что США явно собираются сколотить международную коалицию по борьбе с Асадом.
Значит в потенциале и санкции могут носить ещё более международный характер.
Я вижу три сценария развития событий.

1. Оптимистичный.
До прямого военного конфликта дело не доходит. Даже если американцы и примкнувшие к ним союзники и долбанут для галочки по ряду объектов в Сирии, часть ракет будет сбита «сирийскими» ПВО, весьма почему-то не плохими. Все поставят галочку. Американцы накажут людоеда, мы расскажем про триумф российского оружия. Новых санкций не будет. Российские компании как-то перестроят потоки. Пока мировые товарные рынки в порядке, рубль быстро вернется на свои законные 58-59, а российское подобие рынка во главе со Сбером отпрыгнет наверх. Сегодня уже куча рекомендаций о том, какие сильно упавшие истории стоит начать коллекционировать. Кроме того, в течение двух месяцев состоится встреча Трамп - Путин, где сглаживаются совсем уже острые углы. По моему мнению вероятность примерно процентов 30.

2. Реалистичный.
Судя по всему, бегство иностранцев из российских активов продолжится. Американцы и коалиция долбанут по Сирии. Далее, как в п. 1, но с разницей, что после этого собирается большой международный Курултай и нам, как пособникам Мясника, прибабахивают еще кучу нежных санкций. Еще больше российских компаний и банков оказываются токсичными. Селл оф российских ценных бумаг, российских как внешних, так и внутренних долгов продолжается. Рубль уходит на уровень 65-75, но сильное падение не происходит за счет очень неплохой конъюнктуры на глобальных рынках. Наш бизнес как-то адаптируется к новым реалиям. Будем работать дальше, просто в очень затрудненных условиях. Вероятность - процентов 60.

3. Пессиместичный.
Все почти как в п. 2, но с ярко выраженным аля иранским вариантом новых санкций. Мы, разумеется, после окончания чемпионата мира по футболу, начинаем везде и всюду жестко отвечать. Противостояние усиливается, то там, то здесь прорываясь в виде небольших открытых конфликтов. Железный занавес опускается с двух сторон. В мире тоже начинается селл оф и бегство от риска. Все это приводит если не к новому 2008 году, то по крайней мере к хорошей встряске. А у нас рубль выше 100, и новый 1998 год. Вероятность - процентов 10.
Будем надеяться, что разум везде возобладает, и все пойдет по первому варианту.

одиночество полукровки (тм)

То, что санкционированным компаниям медленно но верно настанет конец, это даже не обсуждается. Ну, если вы думаете иначе, это просто значит, что вы не знаете, что такое категория санкций «SDN».
Но знаете, что меня по-настоящему позабавит? Ну, реально?
Это когда под американские санкции, возможно тоже категории «SDN», попадут другие компании, за какие-либо «значимые транзакции» с теми, кто уже попал в «SDN». С такими, как Русал, Базэл, EN+, Ренова, Рособоронэкспорт, и т.д.
Ну вот, скажем, Русал не может продавать свой алюминий в США, и не может расчитываться в долларах. А в Китай может? А в Японию? А давайте проверим, а? Ау, китайцы, японцы, кто рискнёт? Ведь санкции категории «SDN» экстерриториальны. Совершил «значимую транзакцию» с Русалом – полезай в мешок категории «SDN»!
У Русала миллиардные валютные долги. Хорошо, путинская ОПГ может помочь Русалу их погасить, в теории. За счёт пенсионеров и налогоплательщиков, естественно. Резервный фонд уже закончился, будем тратить деньги из ФНБ. Не получается из ФНБ – ОК, возьмём из ЗВР как-нибудь, под каким-нибудь соусом… Или напечатаем нужное количество рублей и обрушим курс. И через Сбербанк протянем деньги Русалу. И тут – хрясь! – и на Сбербанк наложены санкции категории «SDN», и он уже больше не Сбербанк… Ааа, понятно, можно не через Сбербанк, а через какой-нибудь крымский банчок Ротенбергов деньги прокачать – ведь этот банчок, по определению, уже под санкциями, ему уже терять нечего…
Так а по-любому, куда Русал будет свой алюминий-то девать, и по какой цене? А себестоимость-то у него, этого алюминия, есть, и издержки текущей операционной деятельности у Русала есть, причём каждый день, каждую минуту… Это ж чёрная дыра, она же всегда будет деньги жечь, тут простыми текущими долгами Русала не отделаешься…
А Рособоронэкспорт кому будет оружие продавать? Индии? А как насчёт экстерриториальности, при «значимых транзакциях»? Индии это надо? Или Китаю… А, знаю, кому надо! Зимбабве! Нет, постойте, ведь там уже нет Мугабе… А может, братушкам в Ливию? Блин, так там уже нет Каддафи… А может, в Египет? И Мубарака нет…
Какое жуткое, оглушительное одиночество! Особенно тогда, когда действуют санкции категории «SDN»…
И вдруг… что это..? Одиночество нарушено. Кто-то что-то купил у Русала и Рособоронэкспорта! Урааааа!!! Мы победили!
И вдруг… Что это..? Ещё более оглушительный треск… Ооо, это американские санкции категории «SDN» наложены на тех покупателей, которые что-то купили у Русала и Рособоронэкспорта…
А что после этого? Да понятно, что. «А вдоль дороги мёртвые с косами стоят, и тишина...».
http://www.twitlonger.com/show/n_1sqgfbf

Лет ми спик фром май харт (Мутко)



— Вот отсижу срок — и всё. Завяжу. Пойду работать.
— А кем? В родном колхозе сторожем?
— Ну почему обязательно сторожем? Могу кирпичи класть. Или переводчиком, английский я знаю.
(к/ф «Джентльмены удачи»)

последствия пожара в Кемерово

Больше всего достается выжившим во время пожара. Как рассказывают кемеровчане, многие пострадавшие боятся рассказывать о том, что они находились во время трагедии в «Зимней вишне». Одна из знакомых бывшей сотрудницы сгоревшего ТЦ рассказала, что на выживших идет настоящая травля: в их адрес летят обвинения в том, что они остались живы, поэтому многие отказываются от компенсаций. «Люди остались один на один со своей бедой: распадаются семьи из-за обвинений в том, что не уберегли детей, люди потеряли работу, у них нет средств к существованию», — рассказала собеседница.
Некоторые пострадавшие до сих пор находятся в психиатрических клиниках, с ними работают психологи. По словам собеседницы, в таких условиях и при такой обстановке «сложно не сойти с ума». «Кемеровчане только и говорят о трагедии: идут обсуждения в социальных сетях, в магазинах, на работе, на улицах. Такое чувство, что это никогда не закончится», — добавляет она.
«Но самое страшное, — продолжает кемеровчанка, — что родственники стали врагами из-за компенсаций на погибших. Междоусобные бои ведут родственники за детей, которые остались сиротами, — каждый хочет получить место опекуна, ведь на кону такие огромные суммы выплат», — рассказала собеседница.
«Бои местного значения продолжаются и среди сотрудников «Зимней вишни». Руководство ТЦ обещало трудоустроить всех, поэтому бывшие работники не общаются с прессой и держат глухую оборону, так как им не выгодно давать показания против руководства», — написал местный блогер Андрей.
https://crimerussia.com/gromkie-dela/v-kemerovo-tsarit-khaos-i-panika-vyzhivshikh-zatravili/